Можно ли заработать на падении акций
Блог компании «Яблоновский Групп»

Можно ли заработать на падении акций

Можно ли заработать на падении акций

Вы когда-нибудь задумывались, можно ли заработать не только на росте акций, но и на падении. Можно ли продать то, чего у вас нет, и что из этого получится. В статье расскажем о том, можно ли заработать, если мы будем акцию продавать, т.е. "шортить". И почему этого не делает ни один успешный инвестор на финансовых рынках. Давайте разбираться.

    Оглавление:

Начнём с азов. Как можно продать то, чего у тебя нет? Такую возможность нам предоставляет брокер, как посредник между нами и биржей. И также брокер выступает посредником между нами и другим клиентом, у которого куплены какие-то акции.

Давайте представим, что у вас куплена акция А, и вы считаете, что она пойдёт вверх. Мы же хотим эту акцию продать, но у нас её нет. Соответственно, мы обращаемся к брокеру и просим его по сути дать эту акцию взаймы. Он берёт её взаймы у вас. Мы за это платим брокеру определённую комиссию. И с этой комиссией брокер делится с вами, как с покупателем этой акции (частью прибыли), а мы можем спокойно продавать то, чего у нас нет. Соответственно, если эта акция упадёт в цене, мы её выкупим обратно и заработаем неплохую доходность. Это называются сделки РЕПО. Это обязательная покупка/продажа актива с обратным выкупом или продажей данного актива. В данном случае мы продаём и потом обязаны выкупить эту позицию.

С матчастью мы разобрались. Теперь давайте двигаться по пунктам.

Комиссия за «шорт»

По сути «шорт» ничем не отличается от кредита, который мы берём у брокера, когда покупаем акции на большие деньги, чем у нас есть. Проще говоря, когда у нас есть 100 тыс. рублей, а мы хотим купить на 200 тыс. рублей. Тогда мы берём взаймы у брокера. И вот со 100 тыс., которые мы взяли ещё сверху у брокера платим ему проценты, в среднем 16-17%. По сути «шорт» это тот же самый кредит только в обратную сторону. Мы не покупаем акцию, а её продаём. Соответственно, за этот «шорт» мы платим порядка 14%. У каждого брокера тарифы несколько отличаются, но мы возьмём среднее число 14% годовых.

В этом и кроется первая проблема, которую многие участники финансового рынка не учитывают. Они думают: «я продам акцию,когда она упадёт в цене через три-четыре месяца и закрою её с прибылью». Забывая учесть, что мы за это каждый день брокеру выплачиваем деньги. И также не нужно забывать, что при кредитовании у брокера всё делиться на 365, т.е. на реальное количество дней в году. Не рабочих дней, а всех календарных дней, которые у нас присутствуют. И поэтому если у вас позиция открыта на выходные дни, то за выходные вы, то же платите комиссию.

Часто бывает, что люди понабирав больших позиций, и приходя после новогодних праздников, обнаруживают, что у них имеются большие убытки. Это как раз связано с тем, что за новогодние праздники вам то же начисляются проценты. От этого вас никто не избавит, поскольку кредит рассчитывается на 365.

Доступность кредита

Эта одна из самых больших проблем, которые есть сейчас в финансовом мире. Для того, чтобы взять кредит в банке, вам необходимо идти в банк, подавать заявку, записать очень много данных: паспорт, место работы, кем работаете, что делаете, что зарабатываете и т.д. В конечном счёте, если вам одобряют кредит, то всё равно нужно идти в банк и подавать документы ещё раз на дополнительную проверку. Поэтому взять обычный кредит в жизни немного сложнее, чем на бирже.

У брокера по сути вы нажали одну кнопочку и уже продали акцию, которой у вас нет, т.е. взяли кредит под 14% годовых. И вот из-за этого соблазна многие люди на это и попадаются.

Разница результатов

Далее поговорим про более профессиональные вещи и сравним два подхода, когда мы акцию покупаем и когда мы акцию продаём. Давайте представим, что мы в первом и во втором случае рассчитываем, что акция должна вырасти на 20% либо упасть на 20%. И давайте предположим, что мы акцию купили, она на 20% не выросла, а выросла всего на 10%. Что мы получаем по итогу?

Плюс 10% по счёту. Да, мы ошиблись в расчётах, наши ожидания не оправдались, акция выросла меньше, чем мы хотели. Теперь другая ситуация. Мы изначально рассчитываем, что акция должна упасть на 20%. Мы ошиблись в расчетах, акция упала всего на 10%. Это происходило в периоде года. Что будет через год? У нас будет плюс 10% по счёту? Конечно, нет. Потому что нам нужно заплатить брокеру 14%. И того будет минус четыре процента по счёту. Вот такое простое сравнение с разницей в покупке или продажи уже говорит о том, что использовать «шорты», особенно для начинающих инвесторов очень опасное занятие.

«Страшилки» инвестора

Мы их так называем, потому что можно остаться брокеру должным. Как это происходит? Представьте, что вы продали акций на 10 тыс. рублей. У вас на счёте есть 10 тыс. руб., которые выступают для вас обеспечением. Продали вы акции по цене 2 тыс. рублей. И вдруг резкий скачок, акции вырастают до 4 тыс. руб. По сути на счёте денег не остаётся, поскольку цена выросла в два раза, т.е теряете все свои деньги. Такое бывает, что брокер действительно не успевает закрыть раньше. По практике брокер всегда закрывает клиента раньше, чем «нулевой» порог, примерно когда от счёта остаётся 20-30%. Но из-за сильных скачков на рынке брокер может не успеть этого сделать. Потому что делать он это, в принципе, не обязан. По сути вы остаётесь и без своих денег, и должником перед брокером по не уплаченным процентам за использование заёмных денег.

Принудительное закрытие позиции

Эта проблема вытекает из предыдущего пункта. Давайте предположим, что изначально вы продали 10 акций по 100 рублей каждая, т.е. продали на 1000 рублей. После этого рынок резко вырастает и цена акций становится 1500 рублей по всему счёту. Следовательно, вы потеряли 50% от счёта. Теперь вам нужно эти деньги отыграть, но здесь есть очень «большой капкан». Поскольку это деньги заёмные, брокер никогда не будет рисковать своими деньгами и деньгами клиента, у которого он акции в этот займ взял. Поэтому он будет вас принудительно закрывать, так как у вас не хватает обеспечения по счёту. По итогам у вас было 10, а стало 5 акций. А поскольку акций у нас стало в два раза меньше, то и возвращать нам придётся в два раза больше.

Проще говоря, теряли мы деньги с 10 акций (с большой суммы), а возвращать теперь приходится всё с маленькой суммы. В таком случае у клиента есть два варианта. Либо он продолжит ждать и будет платить комиссию, если вдруг рынок пойдёт ещё выше, то он потеряет все свои деньги и может остаться должником. Либо второй вариант. Клиент закрывает позицию сейчас, возвращает проценту брокеру и теряет больше половины от своего счёта.

Именно по этим причинам крупнейшие инвесторы никогда не используют продажу акций. Потому что они инвестируют в капитал компании, в развитие бизнеса. А продажа акций ведёт к очень негативным результатам.

Вы можете спросить, а как же трейдеры, которые и покупают, и продают акции. Здесь хотим заметить то, что если вы продаёте акцию внутри дня и внутри этого дня закрываете позицию, то никаких процентов вам не начисляются. К тому же это уже спекулятивная стратегия, которая к инвестированию никого отношения не имеет.

Надеемся вы определились почему продавать акции неправильно и нелогично с точки зрения инвеститора. Если вы на самом деле хотите зарабатывать больше 20% годовых, хотите сформировать для себя пассивный доход, накопить большую сумму денег и не нуждаться в пенсии, а получать хорошие проценты, живя в своё удовольствие, то не нужно даже задумываться о том, что сегодня акции вы попродаёте, завтра их купите и заработаете ещё больше денег. Всё это заканчивается одним — потерей счёта.

И очень обидно будет, если вы пять лет, допустим, будете держаться, инвестировать, накопите хорошую подушку, то есть заработаете 100-150%. И вдруг решите использовать какие-то супер стратегии. Вы за следующие полгода можете загубить всё, что зарабатывали за предыдущие пять лет. Поэтому не совершайте этих ошибок.


Опубликовано Яблоновский групп

Победители конкурса от Я Групп