Темпы роста потребительского кредитования замедлились
Блог компании «Яблоновский Групп»

Темпы роста потребительского кредитования замедлились

Темпы роста потребительского кредитования замедлились

Темпы роста потребительского кредитования на протяжении 3 месяцев замедлились

Согласно аналитическому материалу «О развитии банковского сектора РФ за первое полугодие 2019 года» рост числа выданных населению кредитов продолжается. Однако темпы роста потребительского кредитования начали незначительно снижаться уже в мае и июле, сейчас это стало еще заметней. Отчасти это случилось благодаря принятым Центробанком мерам – сдерживанию рисковых сегментов кредитования, к которым сегодня относятся ипотечные кредиты с низким или отсутствующим первоначальным взносом и беззалоговые займы.

По отчетам банковских организаций видно, что соотношение расходов к доходу с начала 2019 года снизилось на 1,6 пункта или примерно на 41% (состоянием на июль). Также наблюдается рост прибыли в банковском секторе – в период январь-июль она равна 1,17 млрд. рублей. Однако при сравнении этих результатов с аналогичными показателями за прошлый период следует брать в учет сегодняшнее влияние на них корректировки в соответствии с нормами IFRS-9 (международный стандарт бухгалтерской и финансовой отчетности).

На 1,1% увеличились показатели активов банковского сектора по данным на июль. Поспособствовало этому увеличение числа принятых от физических лиц депозитов и за счет роста объема средств, размещенных на корреспондентских счетах финансово-кредитных учреждений. Динамику роста общего кредитного портфеля банков называют весьма сдержанной: в июле он был 0,6% и около 0,2% за весь 2019 год (при расчете прироста не бралось в учет влияние кредитной переоценки).

Тенденция замедления потребительского кредитования сохраняется

В розничном кредитовании доля валютных кредитов не растет, оставаясь на минимальной отметке 0,6%. Сдержанными оказались темпы роста корпоративного кредитования – его объем вырос только на 28 млрд. рублей. Умеренно растут выданные в национальной валюте кредиты – рост на 0,4%.

Нельзя не отметить рост объема просроченной задолженности в нефинансовых организациях – примерно 2,8%. Большую часть просроченных кредитов россияне получили в рублях. Итого в общих показателях просроченных кредитов за последние несколько месяцев заметен рост с 7,9% до 8,1%. Аналогичная ситуация наблюдается в розничном сегменте, но это коснулось небольшого числа банковских организаций. К положительным моментам можно отнести остановку снижения межбанковского кредитования, которое наблюдалось в стране в период апреля-июня. Однако говорить о полноценном росте рано, показатель вырос всего на 0,05%. Зато на 5% уменьшился объем задолженности по выданным нерезидентам РФ межбанковским кредитам.

За прошедшие месяцы 2019 года совокупные вложения банков России в ценные бумаги уменьшились на 2% и теперь составили 12,5 трлн. рублей. Помимо этого, многие крупные банки занялись оптимизацией бизнеса, что сказалось на сокращении портфеля участия в ЗАО и дочерних компаниях. Выросли требования финансово-кредитных учреждений к Центробанку почти на 11% за лето 2019 года (включительно с корреспондентскими счетами, резервами и вкладами).

Динамика корпоративного кредитования сегодня умеренная. В некоторых отраслях предприятия в 2019 году получили чуть меньше кредитов, хотя в прошлом году у них тоже наблюдался рост.

Отмечается небольшой приток вкладов

Все больше граждан принимают решение открыть депозиты в крупных банках страны для получения пассивного дохода. Аналитики уверены, что подобное решение свидетельствует о доверии граждан к банковскому сектору. Число рублевых вкладов растет активнее, рост валютных депозитов за июль составил 1,1%. Противоположные результаты заметны по снижению числа размещенных организациями вкладов в банках – валютные сократились на 1,4%, рублевые подросли на 0,4%.

По мнению специалистов банковской сферы, в 2019 году процентные ставки после уменьшения ключевой ставки Центробанка уменьшаются не только по кредитным программам, но и по вкладам. Есть вероятность, что к концу года они опустятся до минимальной отметки – такие выводы аналитики делают на основании изучения отчета АГВ.

Представитель агентства «Эксперт РА» А. Сараев считает, что снижение ставок по депозитным программам для россиян вызвано не только политикой Банка России, а и ростом доходности крупных банковских организаций. Большая часть граждан пользуется услугами именно этих организаций, в то время как ставки повыше предлагают мелкие, менее известные банки, нуждающиеся в увеличении собственной ликвидности.

В чем причина замедления роста кредитования по мнению S&P

Аналитики S&P предполагают дальнейшее снижение объемов выдачи займов россиянам. Здесь считают, что виной тому насыщение спроса. В их исследовании Global Ratings говорится, что постепенно к концу 2019 и началу 2020 года объемы выдачи ипотечных кредитов и обычных потребительских займов снизятся еще больше.

Причин подобного явления называют несколько:

  1. Потребители менее активно обращаются за кредитами – рынок перенасыщен.
  2. Рост доходов населения пока что слабый.
  3. Центробанк регулярно принимает ограничительные меры относительно сферы потребительского кредитования.
  4. Нет явных факторов, которые приведут к стойкому снижению банковских ставок.

В S&P считают, что ранее темпы роста выдачи займов увеличились благодаря принятию решения о необходимости понижения ставки ЦБ. Сейчас ситуация немного изменилась, текущие доходы населения по данным статистики уменьшились примерно на 0,9% по сравнению с предыдущим периодом.

Кроме того, Центробанк активно принимает меры для снижения показателя закредитованности населения. Так, уже с 1 октября 2019 года регулятор обязал банки по-новому считать показатель кредитоспособности человека и кредитной нагрузки при выдаче физическим лицам кредитов и ипотек. Теперь кредиты, которые финансово-кредитные учреждения выдают без обеспечения и поручителей, будут облагаться специальной надбавкой за риск. Так называемые «коэффициенты риска» находятся в зависимости от полной суммы кредита и от параметра долговой нагрузки.

В S&P высказали опасения, что дальнейшее падение спроса на понравившиеся пользователям необеспеченные займы вынудит банки понизить критерии оценки потенциального заемщика и послабить их. В результате в долгосрочной перспективе у заемщиков возникнут проблемы с погашением долга, а качество портфеля розничных кредитов ощутимо снизится.

В связи с этим ЦБ планирует не только повысить размеры коэффициентов риска, но и в начале 2020 года начать ограничивать действия банков и МФК по выдаче займов, если те будут превышать установленные предельные показатели кредитной нагрузки. Регулятор собирается взять на себя полномочия ограничивать некоторые банки в выдаче определенных видов кредитов.

Готово ли население продолжать брать в долг?

В «Эксперт РА» и в S&P на конец 2019 года ожидают продолжения снижения темпов потребкредитования до 15%. Это сообщил директор «Эксперт РА» М. Доронкин. Также он считает, что наблюдаемая сегодня ситуация вызвана устойчивым снижением ставок, но к концу года влияние этого фактора на текущую ситуацию уменьшится.

В западном рейтинговом агентстве Fitch Ratings Inc. с таким мнением согласны, но по меркам 2019 года здесь ждут роста на 15-20%. Директор Fitch А. Данилов считает, что вводимые Центробанком ограничения не оказывают ощутимого эффекта на банки. Он уверен, что у российских банков нет явных перспектив в сфере корпоративного кредитования, а спрос со стороны потенциальных клиентов невысокий, поэтому и серьёзного дохода благодаря им не получить. В то время как физические лица берут в долг более охотно и традиционно, такие сделки для банков всегда были высокодоходными. Поэтому все больше финансово-кредитных учреждений делают ставку именно на рост в сегменте потребительских кредитов.

Кредитные организации сейчас активно занимаются рефинансированием выданных населению ранее необеспеченных кредитов, при этом период пользования заемными средствами удлиняется еще больше, а величина ежемесячных платежей остается на прежнем уровне. Банки понимают, что показатель закредитованности населения высокий и нельзя допускать еще большего роста трат относительно доходов. Эксперт высказал мнение, что снижение роста потребительских кредитов – сценарий более благоприятный, чем рост кредитов, превышающий темпы роста доходов граждан.

На основании итогов лета можно смело говорить, что в текущем году граждане начали меньше обращаться за кредитами (залоговыми и беззалоговыми, в том числе). В период 2017-2018 годов рост показателя обеспечивался быстрой выдачей кредитов большему числу заемщиков. В 2019 году объем выданных займов немного снижен, но суммы кредитов все равно продолжили расти. Это вызвано тем, что выдать еще один займ текущему пользователю банка в разы легче, чем привлечь нового заемщика «с улицы» – в этом уверен гендиректор БКИ О. Лагуткин.

Тема кредитов последние несколько лет активно рассматривается. Ярким примером стала полемика Центробанка и Минэкономразвития о влиянии роста кредитования на экономику. В последнем твердо уверены, что такой сценарий чреват попаданием в глубокую долговую яму и возникновением «мыльного пузыря». Взорваться он может уже в 2021 году, что ощутит на себе не только экономика России, но и многих других стран. Поэтому М. Орешкин активно обращает внимание ЦБ на проблему, больше года убеждая регулятора принять меры.

К такому же мнению пришел главный аналитик Сбербанка М. Матовников. Он объясняет, что стоимость займов для населения очень низкая и раньше в России подобных расценок не наблюдалось. Теперь Центробанк взял под контроль рынок потребительского кредитования, действуя в целях понижения кредитной экспансии.

О том, что политика ЦБ приносит результаты, сообщила также вице-президент РФИ банка по электронной коммерции Е. Чижевская. Она высказала мнение, что значительных фактов для роста потребительского спроса на займы немного, поэтому рынок кредитования и дальше будет показывать снижение. Она уверена, что подобная сдержанная модель будет держаться вплоть до 2021 года.

В. Рожанковский, эксперт Международного финансового центра, предлагает отнестись к текущему замедлению кредитования настороженно. Он предполагает, что под влиянием ЦБ банки действительно начали вести себя менее агрессивно. Однако говорить об опасностях пресловутого мыльного пузыря нужно гораздо позднее, когда будет видно его последствия.

Если уже сейчас кредитные организации сократят объемы операций по кредитованию населения, то у граждан, которые впредь не сумеют воспользоваться опцией рефинансирования, в разы вырастут расходы на обслуживание задолженности. По сути населению придется затянуть пояса, а при таком сценарии развития событий есть все шансы войти в период рецессии, в результате чего динамика роста ВВП тоже окажется отрицательной.

Вместе с тем по прогнозам Минэкономразвития в следующем году рост портфеля потребительских кредитов будет на отметке 4% против 20% по итогам текущего 2019 года.

Итоги

Стоит отметить, что структура потребительского кредитования имеет существенные отличия от европейской системы. В основном самыми частыми клиентами банков в РФ являются люди с низким уровнем дохода. Полученные суммы используются на удовлетворение бытовых нужд, покупку бытовой техники и электроники. Часть заемщиков использует средства для поездок на отдых и в отпуск. Заграницей большая часть кредитов выдается на длительный срок и под залог купленного имущества (домов или квартир).

Таким образом чаще всего российские заемщики сами нерационально пользуются заемными деньгами, попадая в долговую яму. Проблема усугубляется необходимостью платить не только по кредиту с процентами, а и оплачивать коммунальные услуги, телефон и интернет, платить налоги за имущество и тратить деньги на потребительскую корзину. В сравнении с западом расходы российских граждан оказываются выше. Выбирая, оплатить ли кредит или счета за электричество, в приоритете оказывается второе. Поэтому, чтобы вывести страну из долговой ямы, потребуется не только ряд мер со стороны банков, но и самим потребителям придется учиться финансовой грамотности.


Опубликовано Яблоновский групп

Финансовый опрос